Рыбный холдинг планирует IPO на 200 млн долларов

Первое с начала кризиса публичное размещение акций компании потребительского сектора может состояться уже в этом месяце. Группа компаний «Русское море», производитель и поставщик рыбы и морепродуктов, планирует провести IPO на российской площадке, чтобы привлечь около 200 млн долл., утверждают близкие к сделке источники. Разместив бумаги на бирже в ближайшее время, «Русское море» может поймать новую волну спроса на игроков потребительского сектора.

Мысль об IPO витала над «Русским морем» еще в докризисный период 2008 года. Тогда была начата реструктуризация бизнеса и все активы были переведены на ОАО «Группа компаний «Русское море». Помимо этого весной—летом 2008 года рыбный холдинг занимался отбором организатора предполагавшегося размещения. В числе претендентов на сопровождение сделки назывались Morgan Stanley, Deutsche Bank, UBS, Credit Swisse и «Ренессанс Капитал».

Разразившийся кризис охладил желание «моряков» плыть на биржу, и о возвращении «Русского моря» к мысли об IPO стало извест­но в январе этого года. Первичное размещение акций может быть начато ближе к концу марта, сообщило агентство Reuters со ссылкой на банковский источник, близкий к сделке. По данным источника, выбор компании пал на российские биржевые площадки, от размещения бумаг на которых «Русское море» планирует выручить 200 млн долл.

По данным РБК daily, два года назад рыбный холдинг планировал продать от 15 до 30% акций. Аналитики полагают, что для привлечения озвученной суммы в 200 млн долл. «Русскому морю» нужно будет предложить инвесторам 30-процентный пакет. Эту информацию в компании не комментируют и отмечают лишь, что «Русское море» постоянно изучает различные возможности стратегического развития. «IPO — лишь одна из потенциальных возможностей», — подчеркнула руководитель пресс-службы группы Мила Ротынских.

Аналитики осторожно комментируют предстоящее размещение. Из российского рыбопромышленного комплекса «Русское море» первой выходит на биржу. По словам главы Рыбного союза Тимура Митупова, отрасль сейчас развивается «как никогда». Так, потребление рыбы за 2008—2009 годы выросло с 15 до 18,1 кг на человека в год, рассказывает эксперт. Параллельно растут вылов и производство рыбы — на 13 и 4,4% соответственно. Объем розничной торговли рыбой за прошедший год увеличился на 7% и составил около 250 млрд руб. Общая емкость рынка, включая импорт и экспорт, составила в 2009 году, по данным г-на Митупова, около 400 млрд руб.

По подсчетам экспертов, «Русское море» занимает на оптовом рынке значительную долю — порядка 12—15%. Выручка компании за 2009 год составила около 550—570 млн долл. (17—20 млрд руб.), оценивает г-н Митупов. В то же время из-за снижения платежеспособного спроса оборот компании за прошедший год упал примерно на 17%, тогда как в 2007—2008 годах позитивная динамика этого показателя в 22% превышала рост рынка.

Финансовые аналитики отмечают рост спроса со стороны инвесторов к акциям потребительского сектора, особенно к новым эмитентам, с начала 2010 года. «Потенциал роста акций «Русского моря» будет зависеть от продаж и прибыли, а они, в свою очередь, от контрактов с крупными сетями, расширения производственных мощностей и каналов сбыта в регионах», — говорит аналитик компании «Брокеркредитсервис» Татьяна Бобровская. В то же время аналитик «ЮниКредит Секьюритиз» Наталья Смирнова считает, что сейчас не самое лучшее время для IPO. «Спрос на ценные бумаги еще не до конца восстановился, — поясняет она. — Но если компании нужны сейчас деньги, IPO является хорошим способом привлечения средств без увеличения долговой нагрузки».

ПОЛИНА БЫХОВСКАЯ, НАТАЛЬЯ КОПЕЙЧЕНКО
http://www.rbcdaily.ru/2010/03/09/market/463269